自动化合并、收购、资本市场分析:2023年3月

邦迪集团报告称，3月份有15笔自动化交易。下文重点列出了对收购和报告的分析。

通过克林特·邦迪 2023年3月30日

提供:邦迪集团

Bundy集团是一家投资银行和咨询公司，提供了自动化市场并购和资本配售活动的最新情况。

重点在最近的系统集成商收购

邦迪集团最近代表Bob Zeigenfuse将Avanceon出售给Vinci energy。Avanceon成立于1984年，是一家自动化解决方案和系统集成公司，与各种终端市场的客户合作，包括基础设施、食品和饮料、制药、数据中心和化学品。Zeigenfuse是邦迪集团的长期合作伙伴，他聘请我们公司向一群在自动化领域拥有丰富收购记录的优质买家推销业务。芬奇能源提交了一个优先报价值得我们的客户暂停营销努力转而与战略买家合作。

Zeigenfuse提供了有关Avanceon出售的见解。

邦迪集团:作为你的投资银行顾问，我知道你有很多买家要考虑。你为什么选择VINCI能源作为你公司的买家?

鲍勃Zeigenfuse:当然有很多很棒的买家选择!我最关心的是我在阿万尚的同事们。在交易中，我对同事的关键标准包括:

文化适应:我需要设想我的高管和同事在新老板的架构下享受和发展。我非常喜欢Vinci的管理风格，它注重自主运营，并保留Avanceon的文化。通过控制系统集成商协会(CSIA)，我看到了大量的滚动策略的例子，因为买家没有承诺这些基本原则而挣扎和失败。
稳定性:Vinci能源是一家500亿美元的国际公司，拥有强大的财务支柱，这将使我们的团队能够继续发展Avanceon平台。
机会:Vinci能源为我的团队成员提供了新的职业发展机会，股票期权计划，并获得了一个由员工和客户组成的国际网络。

我的需求很直接:

获得有吸引力的估值和交易结构。
选择一个战略买家平台，专注于建立一个永续发展的组织。我对短期、中期或长期的炒股都不感兴趣。
与一个从头到尾透明、专业、富有同情心的买家合作。

在交易结束时，我可以自信地说，Vinci能源公司满足了我以上所有的期望。

邦迪集团:当自动化市场的业主考虑如何在他们的业务中创造价值时，你会给他们什么建议?

鲍勃Zeigenfuse:创造买家想要的价值!有几个关键组件构成了这个业务价值:

专注于在理想市场中与可靠客户的可重复的财务业绩。如果你通过强大的应收账款收集建立了重复业务，那么它向买家证明你的公司运行良好。
达到10%+调整后的EBITDA。为了确定最准确的调整后EBITDA，您需要跟踪特殊和一次性费用，以便向买家证明这些关键的财务细节。
如果你想获得较高的估值，那么就计划在交易结束时为企业留下正常水平的流动资金。买方将期望有足够的资产负债表收益(即应收账款+存货-应付账款)留在业务中，以帮助在交易结束后立即为运营提供资金。
会计方面不要有创新。在买方尽职调查后，要遵循GAP会计准则，否则将遭受修正，交易金额将减少。
如果一个所有者想要完全退休，那么建立一个经验丰富、运营记录可靠的管理团队是至关重要的。然而，这可能是一把双刃剑，因为对于不参与日常工作的所有者来说，风险增加了。简而言之，所有者对业务和管理没有太多的控制权，包括在出售过程中。事后看来，我会更多地参与业务，并在交易完成后的三年内逐步退出。这将为我在销售过程中带来更小的风险。

邦迪集团:我相信顾问或交易团队，他们会在销售过程中为业主提供支持。从顾问的角度来看，谁对你至关重要?为什么?

Zeigenfuse:在一笔交易中，业主有几个关键的参与者:

〇投资银行家通过不断了解自动化并购市场的状况，我知道它正在高位循环。在自动化领域有经验的投资银行顾问大大增加了实现这些稳健估值目标的机会。
〇法律顾问我从之前的一笔交易中了解到，如果你雇佣了一个没有经验的律师，只会浪费时间，而不完成交易，会发生什么。一位经验丰富的交易律师是关键，因为这将使交易过程更加顺利，同时也保护了卖方的利益。此外，买家(和我的钱包)很欣赏我聘请了一个经验丰富的法律团队。
交易会计组-有人建议我聘请一个外部交易会计团队来完成一份质量收益报告(“QofE”)。由经验丰富的独立第三方会计管理的全面分析验证了Avanceon的财务实力，并为我提供了围绕我所期望的交易目标谈判条款的筹码。此外，买方及其交易会计团队更容易完成尽职调查，特别是因为他们没有发现我公司的QofE存在重大问题。最后，在尽职调查期间有一个交易会计团队在我身边真是太好了。

邦迪集团报告称，3月份有15笔自动化交易。提供:邦迪集团

2023年3月自动化事务

3/17/23

Summit Park宣布将其投资组合公司田纳西工业电子(“TIE”或“公司”)出售给Diploma, PLC。总部位于田纳西州拉弗涅。， TIE是一家领先的翻新零件和维修服务提供商，专注于计算机数控(“CNC”)系统和机器人技术。了解更多．

3/16/23

智能云原生自动化和成本管理初创公司CAST AI宣布完成由Creandum领投的2000万美元投资，Creandum是Spotify、neo4j和Klarna等公司的早期风险投资公司。了解更多．

3/16/23

Nimble是一家自主物流和人工智能机器人公司，在由Cedar Pine领投的B轮融资中筹集了6500万美元，现有投资者包括DNS Capital、GSR Ventures和Breyer Capital等。了解更多．

3/15/23

总部位于纽约的医疗机器人公司Clarapath收购了位于加州山景城的数字病理学公司Crosscope。此次收购将Clarapath的SectionStar(一种自动化的、一体化的组织切片和转移系统)与Crosscope的工作流程和计算病理学工具结合起来，使实验室能够更快、更经济、更高质量地交付。了解更多．

3/15/23

Keap，小型企业销售和营销自动化软件的领导者，已经收购了the Factory。作为Keap的前合伙人，The Factory帮助小企业主建立强大的营销策略，并实施销售和营销自动化。了解更多．

3/15/23

GSG GENII软件集团(“GENII”)已完成对iVention的收购。iVention为广泛行业的实验室提供强大而灵活的iVention实验室执行系统(iLES)，这是一种专门为实验室流程设计的软件系统。了解更多．

3/13/23

Simpli。为代理公司、品牌公司和媒体公司提供广告自动化平台的fi证实，它已经完成了此前宣布的对Bidtellect的收购，Bidtellect是一家领先的上下文和本地需求端平台(DSP)。了解更多．

3/6/23

ScalePad提供资产生命周期管理自动化，并得到Integrity Growth Partners的支持，已经收购了ControlMap，这是一个针对msp的一流治理、风险和合规(GRC)平台。了解更多．

3/2/23

Falfurrias Capital Partners旗下的E Tech Group，收购E-Volve Systems, E-Volve Systems是一家领先的工业自动化、控制工程和计算机系统验证提供商，为生命科学、食品和饮料以及消费品行业的客户提供服务。了解更多．

3/1/23

罗克韦尔自动化公司(纽约证券交易所代码:ROK)是全球最大的致力于工业自动化和数字化转型的公司获得的知识镜头。Knowledge Lens将加入罗克韦尔主要的数字服务业务Kalypso，以加速全球更多制造商的转型成果。了解更多．

3/1/23

楼宇控制与解决方案(“BCS”)将与Minvalco合作，Minvalco是总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯的楼宇自动化系统和组件的领先供应商。此次收购继续执行BCS的战略，以提高其在北美楼宇自动化市场的领先地位。了解更多．

2/28/23

CORE Industrial Partners是一家专注于制造、工业技术和工业服务的私募股权公司，由CORE投资组合公司Cadrex manufacturing solutions收购了D&R Machine Company，这是一家为航空航天和国防市场提供CNC精密加工解决方案的供应商。了解更多．

2/23/23

罗克韦尔自动化公司，世界上最大的致力于工业自动化和数字化转型的公司，宣布对READY Robotics进行战略投资，READY Robotics是软件定义自动化领域的先驱公司，也是罗克韦尔技术合作伙伴。了解更多．

2/23/23

Keysight Technologies Inc.通过收购Cliosoft扩展其电子设计自动化(EDA)解决方案组合。Keysight将把Cliosoft的硬件设计数据和知识产权(IP)管理软件工具加入到EDA解决方案阵容中。了解更多．

1/10/23

APCT是先进技术印刷电路板的设计者和定制制造商，已与advanced Circuits, Inc.及其附属实体和子公司(合称“advanced Circuits”或“ACI”)达成最终协议，收购和合并。了解更多．

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